次方量化 版本更新日志

版本更新日志

记录平台每次重要更新的功能变化、优化改进与问题修复,帮助您了解最新动态。

v2.7 最新版本
2026-10-20

动量轮动新增交易模式:午后开盘交易与T+1日开盘交易

本次更新为动量轮动策略新增「交易模式」参数,把信号计算与成交在时间上拆开,让手动跟单的用户有充足的操作时间。除原有的盘中交易外,新增午后开盘交易(11:30 出信号、13:00 开盘成交)和 T+1日开盘交易(T 日 15:00 出信号、T+1 日 09:30 开盘成交)。

本次变更(共 3 项)

新功能

新增「交易模式」参数

创建动量轮动策略时可选择盘中交易、午后开盘交易、T+1日开盘交易三种交易模式。仅盘中交易可自选执行时间;午后开盘交易与 T+1日开盘交易的信号与成交时间由平台固定,模拟执行时间不可修改。回测、动量计算与实盘模拟三者逻辑一致,价格均取对应分钟 K 线的开盘价。详细对比见知识库文章《动量轮动策略的三种交易时机》。

新功能

T+1日开盘交易的停牌与涨跌停处理

开盘时停牌或涨跌停未能成交的订单,10:30 会再检查一次(卖出优先,卖不掉则买入一并作废);仍无法成交则信号作废,次日重新计算并提示未成交。最小持有、冷却期等天数按成交日起算。

优化

实盘模拟先出信号、后回填成交

新增两种交易模式下,实盘模拟会先输出交易信号,在成交时刻之后(13:02、09:32、10:32)回填成交价并更新持仓。待成交的信号在回测结果页与策略详情页的交易记录中以浅灰色显示,不计入统计。回测结果页和策略配置也会展示所用的交易模式。

已有策略需重新回测以应用新版本逻辑
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v2.6
2026-09-23

新增 ETF 产品池流动性检查,建池阶段避开高滑点标的

本次更新在创建动量轮动策略时新增「流动性检查」工具:一键查看产品池中每只 ETF 的成交情况与买卖价差,自动标出流动性差、实盘调仓时容易产生较大成交滑点的标的,并支持一键移出;同时配置策略参数页面也新增了相关性分析和流动性检查的入口,方便随时复查产品池。

本次变更(共 2 项)

新功能

新增 ETF 产品池「流动性检查」

在创建动量轮动策略的「选择ETF产品」步骤中,「分析相关性」按钮旁新增「流动性检查」按钮(选择 1 只及以上 ETF 即可使用)。检查结果会列出每只 ETF 的成立日期、流通份额、今日实时成交量(手)与成交额、近 20 个交易日日均成交额以及实时买卖价差,并综合日均成交额与买卖价差两项指标,将流动性判定为「良好」「一般」「流动性差」三档。流动性差的标的会在顶部集中提示并说明原因,可逐只移出或一键移出产品池,从源头降低实盘调仓时的成交滑点风险。

流动性检查功能入口
流动性检查功能入口
流动性检查结果
流动性检查结果
优化

配置策略参数页面新增相关性分析与流动性检查入口

在创建策略的「配置策略参数」步骤中,「ETF产品池」板块右上角新增「分析相关性」和「流动性检查」两个按钮。调整参数时无需返回上一步,即可随时复查产品池的分散程度与流动性,发现问题可直接在弹窗中移出对应标的。

已有策略需重新回测以应用新版本逻辑
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v2.5
2026-09-20

动量计算可复核,回测范围与时间点扩展

本次更新让动量计算过程更透明:最新动态中的动量排名可点击查看详细计算过程,实时动量计算工具支持任意时间点计算;同时回测年限扩展至 2015 年,并新增 13:00、14:00 两个回测时间点。

本次变更(共 4 项)

新功能

最新动态中的动量排名支持查看详细计算过程

在最新动态的动量排名中,点击任意标的即可查看其动量的详细计算过程,包括参与计算的日期与价格序列,方便核对动量值是否符合预期。

新功能

实时动量计算工具支持任意时间点计算

实时动量计算工具新增时间点设置,可指定任意时间点计算并查看动量,便于复盘不同时刻的信号,也可用于验证策略在特定执行时间的动量结果。

优化

回测年限支持到 2015 年

回测起始时间可选范围扩展至 2015 年,可覆盖更长的历史周期,在更多市场环境下检验策略表现。

新功能

回测时间点新增 13:00、14:00 选项

回测交易时间点新增 13:00 和 14:00 两个选项,可更灵活地选择执行时点,使回测与实盘模拟的执行时间更贴合。

已有策略需重新回测以应用新版本逻辑
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v2.4
2026-09-03

新增 AI Agent 技能,支持对话式操作平台

本次更新推出「AI Agent 技能」:将平台接口封装为可安装的技能文件,兼容 Claude Code、Codex、WorkBuddy 等主流 AI 智能体,让您直接在自己的 AI 智能体中用自然语言完成查行情、算动量、设计回测、发布模拟盘、复制公开策略、查持仓等操作,无需编写代码或在网页端逐项点击。

本次变更(共 1 项)

新功能

新增「AI Agent 技能」,兼容主流 AI 智能体

新增「工具-AI Agent 技能」页面,提供一份标准技能说明文件,可一键安装到 Claude Code、Codex、WorkBuddy 等支持技能/插件机制的 AI 智能体中。安装后即可在对话中直接完成:ETF 行情查询(历史K线、实时快照、涨幅排行)、ETF 动量计算(简单动量、线性回归斜率、加权斜率、RSRS 等)、轮动策略设计与回测(讨论参数、提交回测、查看收益曲线与逐笔交易)、一键发布模拟盘、复制他人公开策略、查询已发布策略的持仓与绩效等,全程对话式交互,无需编程基础。

已有策略需重新回测以应用新版本逻辑
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v2.3
2026-05-18

轮动策略信号质量与风险控制升级

本次更新围绕“选得更准、买得更稳”进行升级:新增双动量配置、支持是否包含当日价格的动量计算、加入排名后二次均线过滤,并引入大盘择时机制,帮助策略在震荡或下行环境中减少无效买入,提升信号质量与实盘可执行性。

本次变更(共 4 项)

新功能

轮动策略新增「双动量」配置

新增双动量能力,可同时结合相对强弱(横向比较谁更强)与绝对强弱(纵向判断是否值得买)进行筛选。该设计用于解决“只按排名可能选到整体偏弱标的”的问题,在市场风格切换或结构分化阶段,可更有效过滤弱势资产,让入选标的既有相对优势,也具备可交易性。

优化

动量计算支持设置「是否包含当日价格」

动量计算新增是否包含当日价格开关:若选择不包含当日,则仅使用已经结束的历史交易日数据计算动量。该能力适配不同执行场景:实盘盘中执行时可降低“当日价格尚未走完导致信号漂移”的影响;收盘后复盘或研究时也可按需求切换口径,提升回测与实盘一致性。

新功能

轮动策略新增条件过滤参数(排名后均线二次过滤)

在动量排名选出候选标的后,支持再进行一次均线条件过滤,用于确认价格趋势仍处于上行状态。该机制主要解决“高动量但已转弱”带来的追高风险,帮助策略优先保留趋势结构更健康的产品,在震荡市中减少误选、提升持仓质量。

新功能

新增大盘择时参数(与大盘动量比较后再买入)

支持开启大盘择时:仅当 ETF 产品池中的标的动量值超过大盘动量时才允许买入。该参数用于在系统性走弱阶段增加防守,避免在“个别标的看似较强但整体市场偏弱”时过早进场,从而改善回撤控制与仓位切换节奏。

已有策略需重新回测以应用新版本逻辑
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v2.2
2026-04-20

策略类型能力升级

本次更新围绕策略类型管理体验进行升级:创建策略时支持选择动量轮动策略或资产配置策略,同时策略列表新增按策略类型筛选能力,帮助您更高效地创建与查找目标策略。

本次变更(共 3 项)

新功能

创建策略时新增策略类型选择

在创建策略流程中新增“策略类型”选择项,支持在“动量轮动策略”和“资产配置策略”之间切换,便于按不同投资思路快速创建对应类型的策略。

策略类型选择
策略类型选择
新功能

策略列表支持按策略类型筛选

在策略列表页新增按策略类型筛选能力,可按“动量轮动策略”或“资产配置策略”快速过滤结果,提升策略检索与管理效率。

新功能

策略列表新增高级筛选能力

策略列表新增高级筛选,支持根据多个指标条件组合过滤策略结果,便于在大量策略中快速定位符合要求的目标策略。

策略列表高级筛选
策略列表高级筛选
已有策略需重新回测以应用新版本逻辑
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v2.1
2026-04-15

策略管理与实盘执行能力升级

本次更新聚焦策略管理与执行灵活性:我的策略支持自定义分组管理,新增资金分配方式参数(按买入数分配/按最大持仓数预留),同时实盘模拟支持自定义执行时间,便于更精细地控制仓位与换仓节奏。

本次变更(共 3 项)

新功能

我的策略支持自定义分组管理

在“我的策略”页面可创建、重命名和删除自定义分组,并将策略按需归类管理,帮助您快速定位不同类型的策略组合,提升日常查看与维护效率。

新功能

新增策略参数「资金分配方式」

新增「资金分配方式」参数,该参数仅在设置了买入多个产品(N)时生效,默认「按买入数分配」,并支持选择「按最大持仓数预留」。当某日实际买入只数 k < N 时,前者仅对 k 只标的等额分配资金;后者仍按 N 格等额分配,即会为未建仓部分预留现金,以便更稳健地控制仓位与后续补仓节奏。

优化

实盘模拟重新支持自定义执行时间

实盘模拟重新增加了自定义执行时间设置,可按策略需要灵活安排执行时点,便于更精细地控制动量计算与换仓通知触发时机,提升策略运行的可控性与实用性。

已有策略需重新回测以应用新版本逻辑
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v2.0
2026-03-18

策略回测引擎全面升级

本次升级对策略回测引擎进行了全面优化,包括交易时机、价格复权方式、动量计算逻辑等多项核心改动,回测结果将更加准确,更贴近真实交易场景。

⚠️ 由于策略核心逻辑发生重大变化,旧版本生成的回测结果、收益曲线及持仓数据已不再有效,请前往策略详情页重新触发回测以获得最新结果。

本次变更(共 9 项)

重大变更

新增指定时间点交易功能,移除原交易时机参数

回测时可指定具体的交易执行时间点,支持的时间点包括:9:30、10:30、14:30、14:50、15:00(旧版本仅支持以收盘价/次日开盘价进行回测)。通过精确控制交易时机,可确保回测和实盘模拟场景保持一致的交易逻辑,使回测结果更贴近真实交易场景。实盘模拟时不再单独指定执行时间,而是延续回测时设置的交易时间作为实盘模拟的执行时间。

重大变更

股价改为等比后复权,修正普通前复权导致的收益失真

旧版本使用普通前复权价格进行计算。普通前复权在遇到大比例分红或送股时,会导致历史价格被调整得过低,从而使历史收益率虚高失真。新版本改用等比后复权价格,分红和送股事件以等比例方式向后传导,保证了历史收益率的真实性和可比性,使回测结果更加可靠。

重大变更

动量计算依赖行情数据统一使用等比后复权价格

动量指标的计算统一改为依赖当天指定交易时间点与 N 天前对应时间点的等比后复权价格数据。以"区间涨幅"方式为例,将基于上述两个时间点的等比后复权价格计算涨跌幅作为动量得分;其他动量计算方式同样切换至等比后复权价格作为基础数据来源。此修改与股价复权方式保持一致,消除了复权方式不统一带来的动量计算误差,使各标的强弱排名更加准确。

修复

修正停盘日价格填充导致 RSRS 和斜率动量计算偏差的问题

旧版本在计算动量时,若回溯区间内某天存在停牌,会用前一个交易日的价格填充该停牌日,使数据序列长度始终等于参数设定的天数。然而对于 RSRS 和斜率两种需要对价格序列做线性回归的动量计算方式,重复填充的价格会人为制造连续水平段,干扰回归斜率的估计,导致动量得分失真。新版本改为跳过停牌日,向前延伸直至取到足够数量的真实交易日价格后再进行计算,确保参与回归的每个数据点均对应真实行情,回归结果更加准确。

优化

交易记录全面使用原价,分红与份额拆分事件自动处理

交易记录中的买卖价格统一改为记录实际成交的市场原价(不复权价格),还原真实的资金流动情况。与此同时,系统会自动识别并处理持仓期间发生的分红派息和份额拆分(如基金拆分、合并)事件:发生现金分红时,自动将对应金额计入账户可用资金;发生份额拆分或合并时,自动按比例调整持仓数量。通过这两项机制共同作用,确保回测期间每日账户总资产的价值变化真实、连续,不因企业行为导致资产出现非正常跳变。

优化

优化回测性能,大幅缩短等待时间

通过对回测计算引擎的底层算法进行优化重构,相同参数配置下的回测任务执行速度显著提升,用户等待时间更短,可更高效地进行参数调优和策略对比研究。

优化

回测从第一天即可产生交易信号

旧版本中,策略需要等待行情数据积累到动量计算所需的完整周期(如20天、60天等)后,才能产生首个交易信号,导致回测初期存在较长的"空仓等待期"。新版本优化了动量计算逻辑,从回测第一天起即可产生有效的交易信号,回测覆盖更加完整。

优化

回测第一天开始如果没有符合动量要求的产品,则买入备选(如果有)

旧版本中,如果回测第一天没有符合动量要求的产品,则不会产生交易信号,导致回测初期存在较长的"空仓等待期"。新版本优化了动量计算逻辑,从回测第一天起即可产生有效的交易信号,回测覆盖更加完整。

重大变更

移除"涨幅止盈"方式,仅保留"收益止盈"

旧版本提供了"涨幅止盈"和"收益止盈"两种止盈方式。经研究评估,"涨幅止盈"在逻辑上存在一定的歧义性且使用率较低,本次升级将其移除,统一使用基于账户整体累计收益率的"收益止盈"方式,逻辑更清晰。

已有策略需重新回测以应用新版本逻辑
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标签说明

新功能新增的功能或特性
优化对现有功能的优化提升
修复对已知问题的修正
重大变更不向下兼容的重大调整